因银行不同于其他行业，之前财报分析是根据银行业特点进行相关经营指标进行分析。今天借鉴其他行业分析方法，看看银行的成本收入比和利润率情况。
之前以招商银行、平安银行和兴业银行2024年财报为例，拉通一季度、中报、三季度以及全年财报，分析三家股份行成本收入比和利润率变化情况。接下来沿用相同方法，以建设银行、工商银行、农业银行和中国银行2024年财报为例，拉通一季度、中报、三季度和年报，分析四家股份行成本收入比和利润率变化情况，分别从纵向和横向两个维度进行对比，接下来逐一展开。
一、纵向对比分析
如前文所说，接下来以建设银行为例，根据披露的2024年一季度、中报、三季度和年报为例整理相关数据，分析各指标表现情况，详细内容见如下。
1、营业成本结构分析
根据建设银行披露的财报数据，营业成本主要有四部分构成，详细内容如下：
分析：如上图所示，营业支出主要由以上四个方面内容组成。由上可以看出，主要是由业务及管理费和信用减值损失组成。
以上只是金额情况，接下来具体分析占比情况，参考如下图：
由上可以看出，业务及管理费占比最高，资产减值损失占比次之，两者合计占比超91%以上。接下来以这两者为例，分析分别占营收占比情况。
2、成本收入比
成本收入比，指业务及管理费用与营业收入占比情况，根据财报披露的相关数据，计算结果如下：
分析：如上图所示，成本收入比，从去年一季度到全年，整体呈现逐步上升走势。其次，成本收入比同比提升了。
由上可以看出，成本收入比同比提升，主要是因为业务及管理费同比实现了增长，而营业收入同比下降了共同影响导致。其次，去年成本收入比整体呈现逐季上升走势，这说明在营收增长乏力情况下，营运费用相对比较刚性，比较难压降下去导致的。
3、资产减值收入比
资产减值收入比，指资产减值损失与营业收入占比情况，根据财报披露的相关数据，计算结果如下：
分析：如上图所示，资产减值收入比，从去年一季度到全年，整体呈现向下走势。其次，相比去年同期，资产减值收入比同比下降了。
由上可以看出，资产减少收入比同比下降，主要是因为资产减少损失同比下降幅度大于营收同比下降幅度影响导致。结合年报分析来看，主要两方面原因：一是受资产质量逐步改善影响；二是通过适当释放拨备调节利润，从而平滑业绩需要。
4、营业利润率分析
营业利润率，指营业利润与营业收入占比情况，根据财报披露的相关数据，计算结果如下：
分析：如上图所示，营业利润率，从去年一季度到全年，整体呈现上下波动走势。其次，相比去年同期，营业利润率同比提升了。
由上可以看出，营业利润率同比提升，主要是因为营业利润同比下降幅度小于营收同比下降幅度影响导致。结合财报分析来看，主要通过释放拨备来调节利润导致。其次，2024年营业利润率超过50%，表现不错。
5、净利润率分析
净利润率，指净利润与营业收入占比情况，根据财报披露的相关数据，计算结果如下：
分析：如上图所示，净利润率，从去年一季度到全年，整体呈现上下波动走势。其次，相比去年同期，净利润率同比提升了。
由上可以看出，净利润率同比提升，主要是因为净利润同比实现了增长，而营业收入同比下降共同影响导致。情况和营业利润一样，都是通过释放拨备调节利润影响导致。
以上是以建设银行为例，拉通今年一季度，中报、三季度和全年财报相关数据，从而分析出各指标变化情况。以同样的方法，可以计算出工商银行、农业银行和中国银行各个指标变化情况。因方法相同，这里就不再重复，重点是进行横向比较。接下来将逐一展开各指标分析。
二、横向对比分析
1、收入成本比
分析：如上图所示，收入成本比，从去年一季度到全年，四家银行都呈现整体向上走势。其次，横向比较来看，以2024年年报数据为例，农业银行>中国银行>建设银行>工商银行。
由上可以看出，四家银行同比都提升了，主要是因为成本费用同比增速高于营收同比增速影响导致。结合年报来看，主要受持续减费让利影响，在当前低利率市场环境下，营收增长乏力；而营运费用相对刚性，压降难得大。故整体呈现向上走势。未来如何变化，还需要持续跟踪和观察。
接下来通过图形展示走势情况，详细如下：
2、资产减值收入比
分析：如上图所示，资产减值损失收入比，从去年一季度到全年，四家银行整体都呈现向下走势。其次，横向比较来看，以2024年年报数据为例，农业银行>中国银行>建设银行>工商银行。
由上可以看出，四大行同比都下降了，主要是因为资产减值同比下降幅度大于营收同比下降幅度影响导致。结合年报来看，主要原因有二：一是资产质量同比略有好转；二是通过释放拨备调节利润，从而平滑业绩需要。未来如何变化，还需要持续跟踪和观察。
接下来通过图形展示走势情况，详细如下：
3、营业利润率
分析：如上图所示，营业利润率，从去年一季度到全年，四家银行有所差异，工商银行和农业银行整体呈现向上走势；而建设银行和中国银行整体呈现上下波动走势。其次，横向比较来看，以2024年年报数据为例，建设银行>工商银行>中国银行>农业银行。
由上可以看出，除中国银行同比下降外，其他三家银行同比都提升了。结合年报分析来看，主要通过释放拨备来调节利润。具体原因分析，前面建设银行已讲过，这里就不再重复了。未来如何变化，还需要持续跟踪和观察。
接下来通过图形展示走势情况，详细如下：
4、净利润率
分析：如上图所示，净利润率，从去年一季度到全年，四家银行整体都呈现向上走势。其次，横向比较来看，以2024年年报数据为例，建设银行>工商银行>农业银行>中国银行。
由上可以看出，四家银行净利润率同比都提升了，情况和前面分析的营业利润率类似，这里就不再重复了。未来如何变化，需持续跟踪和观察。
接下来通过图形展示走势情况，详细如下：
综上所述，通过以上分析，银行营业成本主要受成本费用和资产减值损失影响，而成本费用相对刚性，在营业收入增速高于成本费用时，其收入成本比是下降的，否则反之。其次，资产减值损失相对有弹性，与资产质量以及是否调节利润密切相关。
之前通过2024年年报分析，四大行为支持实体经济，持续加大资产扩张力度，但是受持续让利影响，净息差下降幅度较大，已低于安全警戒线了，导致净利息收入同比下降，进而影响营收。在营收增长乏力情况下，通过释放拨备来调节利润。不过5月份非对称降息，未来净息差将迎来改善。具体情况如何，还需要持续跟踪和观察。
以上只是个人观点和看法，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！
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